Иностранцы собирают вещи
Марина Мусиец
Главным вызовом для банков в 2010 году стало снижение процентной маржи. Это подтолкнуло даже успешных на других рынках иностранных банкиров свернуть бизнес в России
2010 год стал рекордным по прибыли банковского сектора, которая превысила показатели тучного 2007 года и составила более 573 млрд руб. Но далеко не все так безоблачно как кажется: если в начале 2008 года было лишь 11 убыточных банков, то на 01.01.2011 – 81 (см. график 1). Снижение средней процентной маржи (без учета Сбербанка) с 6,1% в 2008 году до 3,9% в 2010 году коснулось всех коммерческих банков, работающих в России. Но сильнее всего это ударило по банкам, которые не успели до кризиса 2008-09 гг. сформировать клиентскую базу, генерирующую достаточный объем процентных и комиссионных доходов. На этом фоне особенно заметен успех Сбербанка: если в 2007 году его доля в совокупной прибыли банковского сектора составляла около 29%, а по итогам 2010 году она приблизилась к 40%.
График 1. Число убыточных банков на квартальные дать обычно меньше, чем на месячные
На чемоданах
До прихода на российский банковский рынок иностранных игроков отечественные банкиры опасались, что «иностранцы» захватят существенную долю рынка за счет низкой стоимости пассивов и развитой технологической базы. Однако это удалось сделать далеко не всем банкам с иностранным капиталом. Для некоторых из них снижение процентной маржи – вкупе с другими причинами вроде проблем материнской компании – подтолкнуло к уходу с российского рынка. О желании продать дочерние банки в России заявили Barclays Group (владеет Барклайс банком) и KBC Group (владеет Абсолют-Банком). "Сведбанк" сворачивает бизнес в России, устанавливая запретительные ставки по привлекаемым средствам. Банку «Восточный» уже продали своих «дочек» Santander и Morgan Stanley, отказался воспользоваться предоставленной лицензией Rabobank.
Убыточные по итогам 2010 года иностранные банки («Абсолют-Банк», «Сведбанк») уходят с рынка вовсе не потому, что не смогут выйти на прибыль в 2011 году. Если есть устойчивое понимание, что трудности преодолимы, инвесторы, в надежде покрыть уже понесенные расходы, будут готовы ждать и пересматривать стратегию банка. Эти банки не выдержали конкуренции с крупными государственными банками, которые вплоть до конца 2010 года снижали ставки по кредитам. В то же время "Райффайзенбанк", "РОСБАНК", «Ситибанк» и ЮниКредит Банк, прочно обосновавшиеся в топ-30 по активам, оказались менее уязвимы к агрессивной политике госбанков.
До кризиса многие иностранные банки приходили в Россию, ориентируясь на низкий уровень развития кредитования и высокие темпы роста рынка. Да и сегодня, на первый взгляд, на рынке много места: в частности, доля кредитов, выданных ФЛ в РФ на 01.01.2011, составляет менее 10% ВВП, тогда как в развитых странах показатель колеблется в районе 30-80%. Однако после кризиса и предприятия, и домохозяйства куда менее охотно берут кредиты, поскольку у них нет былой уверенности в стабильности доходов. Кроме того, высокий уровень кредитования населения на развитых финансовых рынках обеспечивает ипотека, а ее развитие в России сдерживается высокой инфляцией и небольшими объемами предложения на рынке жилья.
Кроме того, в 2009 году ряд банков, в т.ч. иностранных, успел привлечь дорогие средства физлиц, а вот найти заемщиков, способных обеспечить им приемлемый уровень процентной маржи, – не смог. На что они рассчитывали? Вероятно, на то, что на фоне низких цен на нефть и высокого уровня дефицита бюджета ЦБ РФ «напечатает» слишком много денег и разгонит инфляцию. Однако ускорение инфляции произошло только ко второй половине 2010 года, и было оно довольно умеренным.
В итоге в первой половине 2010 года эти банки столкнулись с тем, что уровень процентной маржи опустился настолько, что чистые процентные и комиссионные расходы при текущем объеме кредитного портфеля перестали покрывать расходы, связанные с обеспечением деятельности банка. Среди убыточных банков (см. таблицу 1) немало и тех, кто в 2010 году продолжал формировать резервы по проблемным активам.
Таблица 1. Топ-10 самых убыточных банков
Наименование банка Место по активам на 01.01.2011 Бал. прибыль (01.01.2011) Бал. прибыль (01.01.2010) 1 ОАО "Собинбанк" 62 -2 977 591 -1 536 983 2 АКБ "МБРР" (ОАО) 29 -2 793 481 -719 047 3 ОАО "Губернский банк "Тарханы" 352 -2 764 957 453 138 4 АКБ "Абсолют Банк" (ЗАО) 39 -1 808 231 -7 322 071 5 ООО "АМТ БАНК" 80 -1 056 278 -2 710 376 6 ОАО "Сведбанк" 89 -940 586 -827 371 7 ЗАО "СНГБ" 86 -894 514 63 658 8 "ООО ПЧРБ" 150 -877 977 -524 183 9 ООО "ПотенциалБанк" 335 -844 226 -30 938 10 АКБ "РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ" (ОАО) 93 -545 548 -3 418 639
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ
Нынешний уход с российского банковского рынка иностранных банков вовсе не значит, что они забудут о российском рынке. Просто теперь они будут реже ставить амбициозные цели вроде попадания в топ-20 или топ-50. Скорее вновь приходящие банки займутся преимущественно обслуживанием компаний, собственниками которых являются их соотечественники. Примером такой бизнес-модели является покупка крупнейшим турецким банком Turkiye Is Bankasi банка "София", завершение которой планируется уже в первой половине 2011 года.
Банки идут ва-банк
В 2011 году благодаря ускорению инфляции снижение чистой процентной маржи замедлится, но в преддверии отмены послаблений по учету показателей доходности для участников ССВ проблема рентабельности банковского бизнеса останется одной из ключевых. Положительный финансовый результат, который в 2010 году многие получали за счет восстановления резервов, нестабилен – резервы имеют свойство заканчиваться. Поэтому банкам, которые до сих пор не покрывают расходы, связанные с обеспечением деятельности, чистыми процентными и комиссионными доходами, придется сделать все возможное, чтобы исправить эту ситуацию в 2011 году.
Таблица 2. Кредитные организации с нормативом достаточности капитала ниже 13% на 01.01.2011, не покрывающие по итогам IV квартала 2010 года чистыми процентными и комиссионными доходами расходы на ведение дела
Наименование банка Отношение чистых процентных и комиссионных доходов к расходам на ведение дела по итогам IV квартала 2010 года Н1 на 01.01.2011, % 1 ОАО "АБ Финанс Банк" 97,82% 10,6 2 ОАО АК "БайкалБанк" 75,05% 10,84 3 КБ "Уссури" ОАО 75,85% 10,9 4 ЗАО КБ "РУБЛЕВ" 82,23% 11,11 5 АКБ МОСОБЛБАНК ОАО 85,35% 11,5 6 АКИБ "ОБРАЗОВАНИЕ" (ЗАО) 78,64% 11,6 7 ОАО АКБ "Башкомснаббанк" 87,34% 11,83 8 КБ "Альта-Банк" (ЗАО) 56,64% 11,9 9 ОАО "ПРБ" 60,49% 11,92 10 ООО "ПромСервисБанк" 98,91% 11,94 11 ООО "УИК-БАНК" 74,65% 11,96 12 ЗАО "РУССТРОЙБАНК" 89,10% 12,04 13 АКБ "РУССЛАВБАНК" (ЗАО) 69,25% 12,67 14 ООО КБ "Западный" 54,01% 12,68 15 ОАО "СМП Банк" 16,47% 12,71 16 ЗАО АКБ "Экспресс-кредит" 82,28% 12,92 17 ОАО КБ "Эллипс банк" 22,75% 12,98
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ
Рассчитывая на рост доходов, банки будут наращивать кредитный портфель быстрее, чем капитал, и в 2011 году продолжится начавшееся в 2010 году снижение достаточности капитала (см. график 2). Среднее значение Н1 снизилось с 21% на 01.01.2010 до 18% на 01.02.2011. В 2010 году достаточность капитала снижалась из-за роста активов под риском: кредитные портфели банков выросл и на 11,3%, а вложения в ценные бумаги – на 35,9%. При этом собственные средства кредитных организаций за 2010 год подросли лишь на 2,4%.
В 2011 году к этим факторам добавятся регулятивные новации. Давление на «первый норматив» окажет рост объема операционного риска, учитываемого при расчете Н11. Кроме того, с 1 июля 2011 года регулятор потребует от банков создавать резервы на возможные потери по непрофильным активам, что окажет дополнительное давление на достаточность капитала, особенно у банков с высокой долей отступного на балансе.
График 2. Число кредитных организаций, у которых величина норматива Н1 составляет от 10 до 12%, росло в 2010 году
Источник: «Эксперт РА» по данным ЦБ РФ
В итоге «Эксперт РА» прогнозирует снижение Н1 к концу 2011 года до 15-16%. Само по себе снижение достаточности банковского капитала до такого уровня не несет системных рисков для банковской системы. Однако крайне низкая достаточность собственных средств (ниже 12%) в сочетании с убыточностью или с большим объемом долгосрочных активов (фондируемых за счет капитала) может подорвать устойчивость кредитной организации.
Наибольшие темпы прироста активов в 2010 году из топ-100 банков показали Банк «Россия» (прирост на 128,6%) за счет присоединения Газэнергопромбанка. Присоединением к Банку "ОТКРЫТИЕ" (прирост активов на 192,5%) завершилась процедура санации банка «Петровский». Рост активов на 158,2% позволил банку "МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ" войти в 100 крупнейших российских банков.
В топ-30 по балансовой прибыли традиционно вошло немало банков, специализирующихся на розничном кредитовании и не входящих при этом в топ-30 активам ("ХКФ Банк", "Русфинанс Банк", КБ "Восточный", "ДжиИ Мани Банк").
1С 2010 года в расчет Н1 помимо кредитного и рыночного рисков Банком России также включен операционный риск (в объеме на 40% в 2010 году, 70% - в 2011 года, 100% - в 2012 году).
